MACD : mesurer l’élan avec deux moyennes

Un prix peut monter vite ou lentement, et cette vitesse change souvent avant que la direction ne change. Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) mesure cet élan : il compare une moyenne exponentielle rapide à une lente et montre si l’écart se creuse ou se referme. C’est un indicateur de suivi : il décrit le passé récent et ne prédit rien.

Comment il est calculé

Algo Signals part des clôtures. Il calcule deux moyennes exponentielles (EMA), qui donnent plus de poids aux bougies récentes : une rapide sur 12 bougies et une lente sur 26. Le coefficient de chaque mise à jour est 2 ÷ (période + 1), soit environ 0,154 pour 12 et 0,074 pour 26.

• Ligne MACD = EMA 12 − EMA 26. Elle est positive quand la rapide est au-dessus de la lente.
• Ligne de signal = moyenne exponentielle de 9 valeurs de la ligne MACD : une version lissée du MACD.
• Écart MACD − signal (l’« histogramme » des plateformes classiques) : dans Algo Signals, seul son signe compte. Positif = haussier, négatif = baissier.

Lire le signal dans Algo Signals

L’état est haussier tant que la ligne MACD est au-dessus de sa ligne de signal, baissier tant qu’elle est en dessous. Un signal d’achat apparaît quand l’état passe de baissier à haussier (croisement vers le haut), un signal de vente dans l’autre sens. Le niveau zéro n’intervient pas : seul le croisement compte. Pendant les premières bougies (environ 34), les moyennes ne sont pas prêtes et l’état reste neutre.

Les réglages

• Rapide (fast) : 12 par défaut (de 1 à 200). Plus petite, le MACD réagit plus vite mais croise plus souvent.
• Lente (slow) : 26 par défaut (de 1 à 400). Plus grande, il suit les mouvements longs, avec plus de retard.
• Signal (signal) : 9 par défaut (de 1 à 200). Plus petit, les croisements sont plus rapides et plus nombreux ; plus grand, plus rares et plus tardifs.
• 12-26-9 est la convention historique, pas un optimum prouvé. Chercher le meilleur réglage sur le passé conduit au sur-ajustement.

Les pièges

Le MACD est un indicateur de tendance présenté comme un oscillateur. Quand le marché n’a pas de direction, la ligne MACD tourne autour de sa ligne de signal et les croisements s’enchaînent sans suite. Il arrive aussi en retard : le croisement confirme un mouvement déjà commencé. Sur les indices à pics (Boom/Crash), un pic brutal peut déformer les moyennes et créer des croisements sans signification.

À retenir

• MACD = EMA 12 − EMA 26 ; signal = EMA 9 du MACD ; achat quand le MACD passe au-dessus du signal, vente quand il passe en dessous.
• Il mesure l’élan avec retard : il confirme, il ne devance pas.
• Il souffre en marché plat : les croisements se multiplient et les petites pertes s’accumulent.
• Combinez-le avec un filtre de tendance (ADX, MA 200) ou un indicateur d’extrême (RSI) : Algo Signals permet d’exiger que plusieurs indicateurs s’accordent.