Canal de Keltner

Un canal de volatilité dessine autour d’une moyenne une zone « normale » pour le prix. Le canal de Keltner la construit avec l’ATR, la taille moyenne des bougies. Quand le prix clôture en dehors du canal, le mouvement est plus fort que d’habitude. Dans Algo Signals, Keltner est lu comme un signal de cassure qui suit la tendance, à l’inverse des bandes de Bollinger.

Comment il est calculé

La ligne centrale est une moyenne exponentielle des clôtures sur 20 bougies. L’ATR est la moyenne simple de l’amplitude réelle (true range) des 10 dernières bougies : pour chaque bougie, le plus grand entre plus haut − plus bas, |plus haut − clôture précédente| et |plus bas − clôture précédente|. La bande haute vaut la ligne centrale + 2 × ATR, la bande basse la ligne centrale − 2 × ATR.

• Valeurs par défaut : période de la moyenne 20 (period), période de l’ATR 10 (atrPeriod), multiplicateur 2 (mult).
• Le canal s’élargit quand les bougies grandissent et se resserre quand elles rétrécissent.
• Contrairement à Bollinger, l’enveloppe est fondée sur l’amplitude des bougies et non sur l’écart-type des clôtures.

Lire le signal dans Algo Signals

L’état devient haussier quand la clôture dépasse la bande haute, baissier quand elle passe sous la bande basse. Il se maintient tant que le prix reste du bon côté de la ligne centrale. L’état haussier s’arrête (retour au neutre) quand la clôture repasse sous la ligne centrale ; l’état baissier, quand elle repasse au-dessus. Si la clôture traverse d’un coup tout le canal, l’état s’inverse directement.

Les réglages

• Période de la moyenne (period, 20) : plus courte, la ligne centrale suit le prix de près et l’état se termine plus vite ; plus longue, elle est plus stable.
• Période de l’ATR (atrPeriod, 10) : plus courte, le canal réagit vite aux grosses bougies ; plus longue, il est plus régulier.
• Multiplicateur (mult, 2) : à 3, le canal est plus large et les cassures plus rares mais plus nettes ; à 1, elles sont très fréquentes.

Les pièges

À retenir

• Keltner = moyenne exponentielle 20 ± 2 × ATR(10).
• Achat : clôture au-dessus de la bande haute ; vente : sous la bande basse ; fin à la ligne centrale.
• Logique de cassure : l’inverse de Bollinger, qui parie sur le retour à la moyenne.
• Les fausses cassures sont fréquentes : définissez le stop avant d’entrer.