Bandes de Bollinger

Un prix ne s’éloigne pas indéfiniment de sa moyenne, mais de combien est-il « normal » de s’en éloigner ? Les bandes de Bollinger répondent en mesurant l’agitation récente du marché. Quand le prix touche l’extérieur de la bande, il est plus loin de sa moyenne que d’habitude. Algo Signals en tire un signal de retour à la moyenne.

Comment elles sont calculées

Trois lignes, sur les 20 dernières clôtures. La ligne centrale est la moyenne simple de ces 20 clôtures. L’écart-type mesure la dispersion des clôtures autour de cette moyenne : on élève au carré l’écart de chaque clôture à la moyenne, on fait la moyenne de ces carrés, puis la racine carrée. La bande haute vaut moyenne + 2 écarts-types, la bande basse moyenne − 2 écarts-types.

• Valeurs par défaut : période 20 (period) et 2 écarts-types (dev).
• Quand le marché s’agite, l’écart-type grandit et les bandes s’écartent. Quand il se calme, elles se resserrent.
• Les bandes ne disent pas où ira le prix : elles disent seulement s’il est loin de sa moyenne récente, compte tenu de son agitation.

Lire le signal dans Algo Signals

Un état d’achat apparaît quand la clôture est sur la bande basse ou en dessous. Un état de vente apparaît quand la clôture est sur la bande haute ou au-dessus. Entre les deux bandes, l’état est neutre. C’est une logique de retour à la moyenne : on parie qu’un prix qui s’est trop éloigné revient vers sa moyenne. Les méthodes de stop et d’objectif peuvent aussi utiliser les bandes.

Les réglages

• Période (period, 20) : plus courte, les bandes suivent le prix de près et sont touchées plus souvent ; plus longue, elles sont plus stables.
• Écarts-types (dev, 2) : à 3, les bandes sont plus larges, les signaux plus rares mais plus extrêmes ; à 1, ils deviennent très fréquents.
• Le réglage fonctionne avec les mêmes valeurs sur tous les marchés, mais l’agitation de chaque marché change la largeur réelle des bandes.

Les pièges

À retenir

• Bandes de Bollinger = moyenne simple 20 ± 2 écarts-types.
• Achat : clôture sur ou sous la bande basse. Vente : sur ou au-dessus de la bande haute.
• Logique de retour à la moyenne : elle se trompe dans les fortes tendances.
• Définissez le stop avant d’entrer et comptez vos résultats en R.