Stop-loss et objectifs : points pivots CPR et Camarilla

Les points pivots sont des niveaux calculés à partir de la séance précédente : beaucoup de traders les regardent parce qu’ils sont connus à l’avance et identiques pour tous. La méthode pivots d’Algo Signals les utilise pour placer le stop sous le niveau protecteur le plus proche et les objectifs sur les niveaux suivants.

Comment les niveaux sont calculés

À partir du plus haut H, du plus bas L et de la clôture C de la période précédente (le jour UTC par défaut, ou la semaine), le code calcule le pivot P = (H + L + C) / 3, le CPR (bord haut TC et bord bas BC), les supports et résistances S1 à S3 et R1 à R3 (R1 = 2P − L, S1 = 2P − H, R2 = P + (H − L), S2 = P − (H − L)), et les niveaux Camarilla H3, H4, L3, L4 (par exemple H3 = C + 0,275 × (H − L)). Treize niveaux sont retenus comme repères. Le prix d’entrée est la clôture de la bougie du signal.

• Stop d’un achat : le plus haut des niveaux situés au moins 0,3 ATR sous l’entrée, moins 0,25 ATR. Pour une vente, symétrique au-dessus.
• Si ce stop est à plus de 3 ATR ou à moins de 0,5 ATR de l’entrée, ou sans niveau disponible, il est ramené à 1,5 ATR.
• TP1 : le premier niveau au moins 0,3 ATR au-dessus de l’entrée, s’il est à au moins 0,5 fois le risque ; sinon entrée + 1,5 × risque.
• TP2 : le niveau suivant, au-delà de TP1 + 0,1 ATR ; sinon entrée + 2,5 × risque.

Un cas chiffré

Les niveaux proviennent de la période précédente et ne bougent pas pendant la séance : on peut les consulter à l’avance. Pour une vente, le stop se place au-dessus du niveau le plus proche au-dessus de l’entrée, et les objectifs sur les niveaux en dessous.

Les réglages et les garde-fous

• Cette méthode n’a pas de réglages propres de stop ou d’objectif : les distances 0,3 ATR, 0,25 ATR, 0,5 ATR, 3 ATR, 1,5 et 2,5 fois le risque sont fixées dans le code.
• Période des pivots (pivPeriod de l’indicateur Points pivots) : 1 = jour (défaut), 2 = semaine. Une période plus longue donne des niveaux plus espacés.
• Garde-fous communs (méthode « gardée ») : stop à plus de 0,1 ATR du côté perdant ; plafond maxSlAtr (0 = illimité) ; TP1 au moins à 1 fois le risque ; TP2 au moins à 2 fois le risque et 0,5 risque au-delà de TP1.
• Sans niveaux disponibles (début de l’historique), la méthode utilise stop 1,5 ATR, TP1 1,5 ATR et TP2 3 ATR.

Les niveaux du jour se calculent sur la veille, donc le début de l’historique chargé peut ne pas en avoir. Le garde-fou n’a rien à corriger dans l’exemple ci-dessus : TP1 est à 1,11 fois le risque et TP2 à 2,32 fois.

Les pièges

Un niveau très regardé n’est pas une barrière : le prix le traverse souvent. Et par jour calme, les niveaux sont très serrés ; par jour agité, la veille a pu créer des niveaux déjà dépassés.

À retenir

• Stop 0,25 ATR sous le niveau protecteur le plus proche ; TP1 et TP2 sur les niveaux suivants.
• Si le niveau est trop loin (plus de 3 ATR) ou trop près, repli à 1,5 ATR ; si TP1 est trop proche, 1,5 fois le risque.
• Aucun réglage de stop propre à la méthode : seule la période (jour ou semaine) se choisit.
• Les niveaux sont calculés sur la veille et connus à l’avance.
• Confluence : un niveau pivot qui coïncide avec un support ou une résistance du graphique a plus de poids.