Stop-loss sous les bougies précédentes

À quoi sert la méthode « Bougies » ?

Un bon stop se place là où, si le prix revient, votre idée de départ n’est plus valable. La méthode « Bougies » (candle) applique cette logique très simple : pour un achat, le stop va juste sous le point le plus bas des dernières bougies ; pour une vente, juste au-dessus du point le plus haut. Les objectifs sont ensuite des multiples du risque.

Comment les niveaux sont calculés

On regarde les cdN dernières bougies, celle du signal comprise (3 par défaut). Achat : SL = plus bas de ces bougies − cdBuf × ATR (marge de 0,2 ATR par défaut). Vente : SL = plus haut + cdBuf × ATR. Le risque est la distance entre l’entrée et le stop ; TP1 = entrée + risque × rr1 (1) et TP2 = entrée + risque × rr2 (2). L’ATR est l’amplitude moyenne d’une bougie sur 14 bougies.

Si le stop obtenu est à moins de 0,1 ATR de l’entrée (ou du mauvais côté), la méthode se replie sur la méthode ATR avec ses valeurs par défaut : stop à 1,5 ATR, objectifs à 1 et 2 fois le risque.

Lire un signal avec cette méthode

Si le prix retombe à 2 646,10, la perte est de 1R (environ −10 $ avant frais). S’il monte à 2 658,70, le gain est de 1R (environ +10 $) et le TP2 à 2 665,00 vaut 2R. Remarquez que vous ne choisissez pas la distance du stop : ce sont les bougies qui la fixent, donc elle change à chaque signal.

Les réglages

• cdN (défaut 3, de 1 à 20) : nombre de bougies examinées. Plus petit : stop plus proche. Plus grand : stop plus loin, qui descend jusqu’à un plus bas plus ancien.
• cdBuf (défaut 0,2, de 0 à 5) : marge au-delà de l’extrême, en ATR. Plus grande, elle évite d’être sorti par une simple mèche ; à 0, le stop touche l’extrême.
• rr1 (défaut 1) et rr2 (défaut 2) : objectifs en multiples du risque. Des multiples élevés placent les objectifs loin, donc plus rarement atteints.

Les pièges

À retenir

• Bougies = stop au-delà de l’extrême des cdN dernières bougies (3), plus 0,2 ATR de marge.
• Objectifs = 1 et 2 fois le risque ; repli sur l’ATR si le stop est trop proche ou du mauvais côté.
• La distance du stop varie à chaque signal : calculez toujours la taille de position à partir d’elle.
• Surveillez le risque en ATR : au-delà de 3 ou 4 ATR, l’idée devient peu rentable.