MACD et momentum

Le momentum (l’élan) mesure à quelle vitesse le prix se déplace et si cette vitesse augmente ou diminue. Une hausse qui ralentit peut annoncer un essoufflement ; une baisse qui s’accélère montre une pression vendeuse. Mais l’élan se mesure toujours sur le passé : il décrit, il ne promet rien.

Les indicateurs de momentum d’Algo Signals

• MACD (macd) : la ligne MACD est la différence entre une moyenne exponentielle rapide (12) et une lente (26) ; sa ligne de signal est une moyenne (9) du MACD. Haussier quand le MACD est au-dessus de sa ligne de signal, baissier en dessous.
• ROC (roc) : la variation du prix en pourcentage par rapport à 12 bougies plus tôt. Haussier au-dessus du seuil (0 par défaut), baissier sous l’opposé du seuil.
• Elliott Wave Oscillator (ewo) : moyenne à 5 moins moyenne à 35 du prix médian (haut + bas) / 2. Haussier quand il est positif, baissier quand il est négatif.
• EWO retournement (ewo_rev) : cherche un creux (ou un sommet) de l’oscillateur assez profond, au moins 80 % de l’extrême des 30 dernières bougies, suivi d’un premier retournement. Signal d’une seule bougie.
• MACD normalisé (macdn) : la ligne MACD (12 et 26) est remise sur une échelle de 10 à 90 d’après les plus bas et plus haut des 330 dernières bougies. Achat quand elle touche le niveau bas (10,15), vente quand elle touche le niveau haut (89,85). Par défaut, chaque nouvelle touche redonne un signal.

Comment se lit le signal

Le MACD, le ROC et l’EWO donnent un état (le côté d’une ligne ou d’un seuil) : le signal apparaît quand cet état change de côté. L’EWO retournement et le MACD normalisé cherchent plutôt des extrêmes d’élan, avec une logique de retournement. Le premier groupe suit le mouvement, le second parie sur son essoufflement : ne les mélangez pas sans y réfléchir.

Réglages principaux

• Les périodes (12 / 26 / 9 pour le MACD, 12 pour le ROC, 5 / 35 pour l’EWO) : plus courtes, l’indicateur est nerveux et bruyant ; plus longues, il est lent mais plus calme.
• Le seuil du ROC : l’augmenter filtre les petits mouvements au prix de moins de signaux.
• Pour le MACD normalisé : la longueur de l’échelle (330 bougies) et les niveaux d’achat et de vente. L’échelle dépend de l’historique chargé : le même graphique peut donner des niveaux un peu différents selon la période affichée.

Les limites

• Ces indicateurs sont calculés avec des moyennes du passé : ils arrivent après le mouvement.
• En marché sans direction, le MACD croise sa ligne de signal sans arrêt et multiplie les faux signaux.
• Un élan fort n’annonce pas la suite : il peut s’inverser aussitôt.