La structure de marché : sommets, creux et cassures

À quoi ça sert

Un marché haussier dessine des sommets de plus en plus hauts et des creux de plus en plus hauts ; un marché baissier fait l’inverse. C’est la « structure ». La lire, c’est savoir de quel côté se trouve le marché avant de chercher une entrée. Algo Signals en propose deux lectures : sommets / creux (hhll) et cassures de structure (structure). Ce sont des filtres de fond, pas des déclencheurs d’entrée.

Comment ils sont calculés

Les deux partent des pivots : un sommet est un plus haut entouré de 3 bougies moins hautes de chaque côté, un creux est son contraire (réglages « bougies à gauche / à droite » : 3 et 3). Un pivot n’est donc confirmé que 3 bougies plus tard : pas de repeint, mais un léger retard.

Sommets / creux (hhll) : chaque sommet est comparé au précédent (HH plus haut, LH plus bas), de même chaque creux (HL plus haut, LL plus bas). État haussier si le dernier sommet est un HH ET le dernier creux un HL, et que la clôture reste au-dessus de ce dernier creux. Baissier si LH et LL, avec une clôture sous le dernier sommet. Sinon neutre. Cassure (structure) : une bougie clôture au-delà d’un ancien sommet (cassure haussière) ou sous un ancien creux (baissière). L’état suit la dernière cassure.

Lire le signal dans Algo Signals

Quand d’autres indicateurs déclencheurs sont cochés, hhll et structure filtrent : un achat n’est gardé que si les filtres sont haussiers, une vente que s’ils sont baissiers. Cochés seuls, ils donnent leurs propres signaux quand leur état change. Seule la clôture compte, pas la mèche.

Les réglages

• Pour chacun des deux : bougies à gauche et à droite, 3 par défaut (1 à 20).
• Plus de bougies de chaque côté : moins de pivots, plus significatifs, mais confirmés plus tard.
• Moins de bougies (1 ou 2) : beaucoup de pivots, structure très nerveuse, nombreux faux changements d’état.

Les pièges

Dans un marché en range, les sommets et les creux se mélangent : hhll reste neutre, et structure peut basculer sans cesse. Une cassure d’un seul pip est une cassure ; elle peut n’être qu’une fausse sortie. Et comme l’état est conservé jusqu’à la cassure inverse, une fausse cassure peut rester « valide » longtemps.

À retenir

• HH + HL = structure haussière ; LH + LL = structure baissière ; le mélange des deux = neutre.
• Une cassure de structure est une clôture au-delà d’un ancien sommet ou creux, pas une simple mèche.
• Les pivots sont confirmés 3 bougies plus tard (par défaut) : léger retard, pas de repeint.
• En confluence : ce sont des filtres de fond, à combiner avec un déclencheur et un stop-loss au-delà du dernier creux ou sommet.