Les retracements de Fibonacci : la zone du repli

À quoi ça sert

Un mouvement de prix avance rarement en ligne droite : il monte, reprend son souffle, puis repart (ou non). Ce repli s’appelle un retracement. Les rapports de Fibonacci (38,2 %, 50 %, 61,8 %, 78,6 %) sont utilisés par beaucoup de traders pour situer où le repli pourrait s’arrêter. Il n’existe pas de preuve que ces niveaux aient un pouvoir particulier ; leur intérêt vient surtout de leur large usage.

Comment il est calculé

Algo Signals repère les pivots (sommets et creux entourés de 3 bougies de chaque côté, confirmés 3 bougies plus tard). La « jambe » est le dernier mouvement entre les deux derniers pivots. Elle doit mesurer au moins 1,5 fois l’ATR 14 (la volatilité moyenne), pour écarter les micro-mouvements.

Pour une jambe haussière (du creux au sommet), le retracement est (sommet − clôture) ÷ amplitude de la jambe. Si la clôture est revenue entre 38,2 % et 78,6 % (réglages « Fibonacci bas / haut »), l’état est haussier (zone d’achat). Pour une jambe baissière, c’est le miroir : état baissier si la clôture a remonté entre 38,2 % et 78,6 %. Sinon, neutre.

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C’est un filtre : avec d’autres indicateurs déclencheurs cochés, un achat n’est gardé que si la clôture est dans la zone de repli d’une jambe haussière. Coché seul, il donne ses propres signaux quand l’état change. La zone entière compte, pas seulement le 61,8 %.

Les réglages

• Bougies à gauche / à droite : 3 et 3 (1 à 20). Fibonacci bas : 0,382 (0 à 1). Fibonacci haut : 0,786 (0 à 1). Jambe minimum : 1,5 × ATR (0,1 à 10). Période ATR : 14 (1 à 100).
• Une zone plus étroite (0,5 à 0,618) : signaux plus rares, repli « classique ». Plus large (0,236 à 0,886) : plus de signaux, repli parfois trop profond.
• Une jambe minimum plus grande : seulement les grands mouvements ; plus petite : davantage de petites jambes bruitées.

Les pièges

Le repli peut ne pas s’arrêter : le prix traverse la zone et annule le mouvement. Au-delà de 78,6 %, l’indicateur redevient neutre (repli trop profond). Et la jambe change à chaque nouveau pivot confirmé : la zone n’est pas figée, elle se redessine avec le marché.

À retenir

• Jambe = dernier mouvement entre deux pivots, d’au moins 1,5 × ATR 14 ; zone de repli = 38,2 % à 78,6 % par défaut.
• Haussier si la clôture est revenue dans la zone après une jambe haussière ; baissier en miroir.
• Aucune preuve que les niveaux de Fibonacci aient un pouvoir particulier ; la zone se redessine à chaque pivot.
• En confluence : combinez-la avec un support / une structure haussière et un déclencheur, stop-loss sous le bas de la jambe.