Ichimoku : le nuage, Tenkan et Kijun

À quoi sert Ichimoku ?

Ichimoku Kinko Hyo est un indicateur japonais qui résume sur un seul graphique la direction du marché et les zones d’appui probables. Au lieu d’une seule ligne, il dessine un « nuage » : une zone colorée qui sert de repère. Prix au-dessus du nuage : la tendance est plutôt haussière. Prix en dessous : plutôt baissière. Prix dedans : le marché hésite. L’idée est simple : éviter d’acheter ou de vendre quand le prix est englué dans une zone d’hésitation.

Comment il est calculé

• Tenkan (9 bougies par défaut) : le milieu entre le plus haut et le plus bas des 9 dernières bougies. C’est la ligne rapide.
• Kijun (26 bougies) : le même calcul sur 26 bougies. C’est la ligne lente.
• Senkou A : la moyenne de Tenkan et de Kijun. Senkou B : le milieu entre le plus haut et le plus bas des 52 dernières bougies.
• Le nuage est la zone entre Senkou A et Senkou B, décalée de 26 bougies vers l’avant : à la bougie actuelle, Algo Signals utilise le nuage calculé 26 bougies plus tôt. Rien n’est donc calculé avec le futur et le signal ne se repeint pas.
• La ligne Chikou (clôture décalée en arrière) du Ichimoku classique n’est pas utilisée par Algo Signals.

Lire le signal dans Algo Signals

Achat : la clôture est au-dessus du haut du nuage ET Tenkan est au-dessus de Kijun. Vente : la clôture est sous le bas du nuage ET Tenkan est sous Kijun. Dans tous les autres cas (prix dans le nuage, ou lignes qui se contredisent), l’état est neutre. Il faut au moins 78 bougies d’historique pour que l’indicateur démarre. Le signal apparaît quand l’état passe de neutre à haussier ou baissier.

Les réglages

• Tenkan : 9 par défaut (de 1 à 100). Plus petit : ligne nerveuse, signaux plus tôt mais plus de faux signaux.
• Kijun : 26 par défaut (de 2 à 200). C’est aussi le décalage du nuage vers l’avant. Plus grand : nuage plus lent et plus stable.
• Senkou B : 52 par défaut (de 2 à 400). Plus grand : le bord lointain du nuage bouge moins.
• Les valeurs 9-26-52 datent d’une époque où l’on négociait six jours par semaine ; rien ne prouve qu’elles soient optimales sur vos marchés. Changez-les peu et testez en démo.

Les pièges

Ichimoku est un indicateur de tendance : il aime les mouvements qui durent. Dans un marché qui oscille sans direction, le prix sort du nuage, y revient, en ressort… et chaque sortie peut déclencher un signal qui se retourne aussitôt. De plus, comme il faut que le prix ait déjà quitté le nuage et que Tenkan ait déjà dépassé Kijun, le signal arrive souvent après le début du mouvement. Sur les indices Boom/Crash, un spike peut aussi propulser le prix hors du nuage d’un seul coup, avant un retour tout aussi rapide.

À retenir

• Ichimoku = nuage + Tenkan + Kijun. Achat si le prix est au-dessus du nuage et Tenkan au-dessus de Kijun ; vente dans le cas inverse.
• Prix dans le nuage = neutre : le marché hésite.
• Il suit la tendance avec du retard et souffre dans les marchés sans direction.
• Réglages par défaut : 9, 26, 52. La ligne Chikou n’est pas utilisée.