Fair Value Gap : l’écart de valeur

À quoi sert un Fair Value Gap ?

Quand le prix bondit, il saute parfois une zone dans laquelle presque rien ne s’est échangé. Ce « trou » s’appelle un Fair Value Gap (FVG, écart de juste valeur). Certains traders pensent que le prix a tendance à revenir le combler avant de repartir. C’est une hypothèse de lecture, pas une loi : Algo Signals se contente de repérer le trou sur les bougies et de suivre s’il est toujours ouvert.

Comment c’est calculé

L’écart se lit sur trois bougies consécutives. Soit i la bougie courante et i−2 celle d’il y a deux bougies. Les mèches se comparent, pas les corps.

• FVG haussier : le plus bas de la bougie i est au-dessus du plus haut de la bougie i−2. La zone va de ce plus haut (bas de zone) à ce plus bas (haut de zone).
• FVG baissier : le plus haut de la bougie i est sous le plus bas de la bougie i−2. La zone va du plus haut de i (bas de zone) au plus bas de i−2 (haut de zone).
• Filtre de taille : l’écart doit valoir au moins « minAtr × ATR » (0,3 × ATR(14) par défaut), pour ignorer les micro-écarts.
• Fin de vie : la zone est retirée quand une clôture passe de l’autre côté (sous le bas d’un FVG haussier, au-dessus du haut d’un FVG baissier : le trou est comblé) ou après 50 bougies.

Comment lire le signal dans Algo Signals

L’état est le sens du dernier FVG encore actif : haussier ou baissier, et neutre s’il n’y en a aucun. Il change à la bougie qui crée un nouvel écart, ou quand l’écart actif disparaît (comblé ou trop ancien). Attention : ce n’est pas la position du prix qui est mesurée, mais l’existence d’un écart ouvert. Un trader peut aussi y chercher un point d’entrée sur un retour dans la zone, mais cette lecture-là n’est pas dans l’indicateur.

Les réglages

• Taille minimale (minAtr, 0,3 par défaut, de 0 à 5) : multiple de l’ATR exigé. Plus grand, seulement de gros écarts ; à 0, tout écart compte.
• Durée de vie (maxAge, 50 par défaut, de 3 à 500) : nombre de bougies pendant lesquelles un écart reste actif s’il n’est pas comblé.
• Période de l’ATR (atrPeriod, 14 par défaut, de 1 à 100) : sert à mesurer la taille de l’écart.

Les pièges

Un écart n’est pas un aimant garanti : il peut rester ouvert très longtemps ou être traversé sans réaction. Dans une tendance, les écarts s’enchaînent et chaque nouveau signal arrive après la bougie d’impulsion. Sur les marchés qui ferment (actions, indices), l’ouverture du lendemain crée des écarts qui ne ressemblent pas à une impulsion. Le calcul ne fait pas la différence.

À retenir

• FVG = trou entre le haut de la bougie i−2 et le bas de la bougie i (haussier), ou l’inverse (baissier) ; taille minimale 0,3 × ATR.
• Comblé par une clôture de l’autre côté, ou expiré après 50 bougies.
• L’état indique le sens du dernier écart actif, pas la position du prix ni une prévision.
• Associez-le à une zone de structure (order block, discount) et à la tendance, et gardez un stop sous le bas de la zone.