Flux d’ordres et volume : footprint, delta, absorption

Le flux d’ordres cherche à savoir qui pousse le prix : les acheteurs ou les vendeurs. Algo Signals propose six analyses de ce type. Elles reposent toutes sur une même mesure, la pression, dont la qualité dépend entièrement de la donnée disponible.

La mesure de base

Pour chaque bougie, la pression vaut (achats − ventes) ÷ (achats + ventes) quand le vrai volume existe : un nombre entre −1 (que des ventes) et +1 (que des achats). Les analyses ci-dessous réutilisent ce nombre de différentes façons.

Les six analyses

• Footprint (footprint) : moyenne de la pression sur 5 bougies. Au-dessus de 0,15 : état acheteur ; sous −0,15 : état vendeur.
• Delta cumulé (cdelta) : on additionne pression × volume bougie après bougie, puis on compare ce total à sa moyenne sur 20 bougies. Au-dessus : état haussier ; en dessous : baissier.
• Déséquilibre (volimb) : 3 bougies de suite avec une pression supérieure à 0,25 (achat) ou inférieure à −0,25 (vente). L’état est conservé jusqu’au prochain événement.
• Absorption (absorb) : volume d’au moins 1,8 fois sa moyenne sur 20 bougies et forte vente (pression sous −0,2), mais la bougie clôture au moins à son ouverture : la vente est « absorbée », état haussier. Symétriquement pour l’achat absorbé.
• Profil de volume, POC (poc) : sur 100 bougies, le volume est réparti par niveaux de prix (24 tranches). Le POC est le niveau le plus échangé ; la zone de valeur regroupe 70 % du volume. Une clôture au-dessus de la zone donne +1, en dessous −1.
• Pic de volume (volspike) : volume d’au moins 2 fois sa moyenne sur 20 bougies ; la direction est celle de la couleur de la bougie.

Avec une estimation, ces six outils lisent en réalité la forme des bougies (corps long, clôture près d’un extrême) plutôt qu’un flux d’ordres. C’est utile pour repérer une bougie « pleine », mais ce n’est pas la preuve que de vrais acheteurs ou vendeurs sont derrière.